Die koloniale samelewing in Oaxaca het nie van die ander streke van die onderkoning verskil nie; Dit het egter wel sy eie eienskappe gehad, as gevolg van die etniese en taalkundige diversiteit wat dit uit sy oorsprong gevorm het.
Gedurende die 16de eeu het die ou inheemse families 'n sekere ekonomiese en sosiale belang gehandhaaf; maar die kroon het sy heerskappy oor die verskillende sosiale groepe bietjies-bietjies laat voel. In die sewentiende en agtiende eeu was inheemse aansien slegs sigbaar in godsdienstige seremonies, wat soos nou etlike dae geduur het.
Naas die inboorlinge en die Spanjaarde het groepe mestisos en criollos ontstaan; en slegs in sommige kusstreke het mense van kleur hulle gevestig. Die Spaanse bevolking - skiereiland en kreools - was egter nooit baie groot in die staat nie; en dit was byna altyd gekonsentreer in die hoofstad en in groot dorpe soos Tehuantepec of Villa Alta.
Die persoonlike diens wat die inboorlinge aan die kerk, die encomenderos en die kroon moes lewer, was deur die loop van die 16de eeu algemeen. Later het die hacienda die produserende en uitbuitende eenheid geword wat, tesame met die werk van die myne, die koloniale ekonomiese stelsel onderhou het. Die inheemse bevolking was gedurende daardie koloniale eeue die belangrikste werksmag in die staat.
Die Oaxacan-ekonomie was van sy oorsprong gebaseer op die ontginning van die land: hoofsaaklik landbou en mynbou. Vanaf die eerste van hierdie aktiwiteite is dit die moeite werd om die verbouing van skarlakenrooi, veral in die Mixtec-omgewing, sowel as die van sy en katoen te beklemtoon. Die cochenille (cocus cacti) is 'n hemiptere insek wat in nopales leef (dactylinpius cacti), wat, wanneer dit tot poeier gereduseer word, 'n skarlaken kleurstof produseer wat gebruik word om tekstiele te verf; Hierdie tinktuur is baie waardeer in die Spaanse heerskappye.
Die ontginning van metale en die cochenille (Nocheztli) het gelei tot die ontwikkeling van ander ekonomiese aktiwiteite soos landbou en vee, maar bowenal het dit plek gemaak vir intense plaaslike en interstreekse handel. Die produkte van Oaxaca (sout, tekstiel, leer, indigo) bereik Puebla, Mexiko, Querétaro en Zacatecas. Uiteraard was die ekonomie onderhewig aan gebeurlikhede en skommelinge, wat voortgebring is deur natuurrampe - droogtes, plae, aardbewings en oorstromings - en dwangmaatreëls ingestel deur die onderregte en die skiereiland.
Die ekonomie van Oaxaca is aangevul deur die produksie van sommige produkte vir plaaslike verbruik; keramiek, veral in dorpe in die sentrale valleie (Atzompa, Coyotepec) en wolsarape in die streke Tlaxiaco (Mixteca Alta) en Villa Alta; hierdie laaste kantoor het naam gegee aan 'n stad: San Juan de la Lana. Ten spyte van die streng kommersiële beheer het Europese, Suid-Amerikaanse en Asiatiese produkte ook in Oaxaca aangekom via die hawens van Huatulco en Tehuantepec.
